追寻不良贷款的制度原因

　　谢平

　　对中国商业银行不良贷款问题的关注，往往集中在其数量上。但在我看来，不良贷款的比例和数量仅是一方面，更重要的是不良贷款所涉及的制度性问题和相关主体的行为分析。

　　地区间的不良贷款“竞争”

　　如果分地区（如分省）看，各地区不良贷款比例相差较大。比例低的地区，各家商业银行（或分行）的不良贷款比例都低；比例高的地区，各家银行比例都高。这会得出一个很惊人的“悖论”：在某种制度因素约束下，银行不良贷款比例与银行本身管理无关。