金融租赁新引擎

      寂寥多年的金融租赁业正在中国的商业银行界变得奇货可居。
      2007年12月28日，由中国建设银行（下称建行）与美国银行合资设立的建信金融租赁股份有限公司（下称建信租赁）在北京开业。建行与美国银行按照75.1∶24.9出资，注册资本为45亿元人民币，注册地为北京。在目前已经成立或正在筹建的银行系租赁公司中，建信租赁是惟一一家引入境外商业银行合资设立的公司，也是目前国内注册资本规模最大的金融租赁公司。
      此前一月，由中国工商银行（下称工行）独资设立的工银金融租赁有限公司（下称工银租赁）在天津正式开业，这是第一家正式开业的银行系金融租赁公司，也是设立在天津滨海新区的最大金融机构之一，注册资本金20亿元。
      国务院确定的首批五家试点商业银行建行、工行、交行、民生银行、招商银行已经全部获得筹建金融租赁公司的许可，注册资本金分别为45亿元、20亿元、20亿元、32亿元、20亿元。这是自1997年亚洲金融危机，被政府要求退出金融租赁公司以来，银行再度进入这一行业。
      中国银监会副主席蔡鄂生曾对《财经金融实务》记者表示，在上述五家试点后，银监会将视实际需求批准更多符合资质的银行设立租赁公司。一方面，设立金融租赁业是目前商业银行增加非利息收入、实现业务多领域、实现收入多元化的现实选择；另一方面，业界也期待着，商业银行作为注入融资租赁行业的新鲜血液，可以成为这一多年萧条行业得到快速发展的引擎。
      据悉，新成立的五家银行系金融租赁公司不约而同地定位于发展飞机、船舶等造价较高的大型设备租赁业务。工银租赁开业当天，即与海南航空公司签订了一笔11架飞机、价值5.1亿美元的融资租赁业务。
      不过，。

「银行业归来」
      2007年3月，由银监会新修订的《金融租赁公司管理办法》正式施行，新办法允许符合资质要求的商业银行设立或参股金融租赁公司。各家商业银行和一些地方政府对此政策反响热烈。商业银行纷纷将设立银行附属租赁公司纳入其综合化经营的整体战略；一些地方政府也把吸引银行系租赁公司落户作为促进地方经济发展、完善金融服务体系的重要举措。北京、上海、天津等城市，纷纷以提供包括办公用房补贴、地方税优惠等政策来吸引银行系租赁公司。目前，工行、民生银行已决定把租赁公司总部设在天津滨海新区，交通银行、招商银行决定落户上海，建设银行则选择北京。
      现代融资租赁业务是第二次世界大战以后在美国出现的，至上世纪80年代，通过租赁筹集资金已经成为一种重要的产业投资和融资来源。国际经验证明，租赁在促进设备销售进而拉动经济增长方面作用巨大，在很多国家，租赁已成为仅次于银行信贷的设备融资方式，美国现有设备资产的所有权有三分之一掌握在各种不同类型的融资租赁公司手中。据统计，工业发达国家融资租赁在新增设备投资中的渗透率已达20%-35%，而中国的租赁业务渗透率仅为1.3%。
      目前，中国从事融资租赁业务的机构主要有两类，一类是由银监会审批监管的金融租赁公司，共12家，其中，目前持续经营的尚有6家，2006年末资产在150亿元左右；另一类是商务部及前外经贸部批准的中外合资、外资独资及内资融资租赁公司，共有80余家，资产合计在300亿元左右。中国外商投资企业协会租赁业委员会常务副会长屈延凯预计，每年新合同业务规模可达500亿元以上。经过20多年的艰难探索，中国融资租赁业已开始呈现快速发展的势头。
      中国巨大融资租赁市场亦引起了国外投资者的极大关注。近两年来，数十家外商独资、合资的融资租赁公司纷纷设立，其股东背景既有著名银行、跨国租赁公司，也有著名的跨国制造企业和专门从事租赁资产投资的专业投资机构。2007年6月，由新加坡德龙控股有限公司投资设立的天津德通租赁有限公司正式落户天津高新区，成为又一家进入中国的外资融资租赁公司。
中国租赁行业的巨大市场空间诱惑以及近年商业银行以调整信贷为主的盈利模式压力，亦成为商业银行热衷新设金融租赁公司的原因。商业银行的进入，被认为有助于提升租赁业的整体水平，并可拓展面临金融脱媒困境的商业银行的中间业务范围。
      中国银监会非银部主任柯卡生告诉《财经金融实务》记者，一方面，银行可以借此调整信贷结构和盈利模式，实现银行多元化经营；另一方面，也可以拓展银行的客户群，对不能满足贷款要求的可以转为租赁完成融资。同时，组建金融租赁公司可以将生产商、融资方和销售客户有机地结合起来。