NYSE确定改革框架

　　余永桢

　　美国东部时间2003年12月18日，纽约股票交易所（NYSE，下称纽交所）宣布，任命约翰•塞恩（John Thain）为新任CEO。至此，人们关于纽交所新领导者人选的种种猜测告一段落。

　　约翰•塞恩（John Thain）原为华尔街著名投资银行高盛集团的总裁和首席运营官（COO）。美国证监会（SEC）主席威廉•唐纳森对任命塞恩一事表示欢迎。

　　2003年9月17日，纽交所前任董事长和CEO迪克•格拉索由于过亿美元薪酬曝光而被迫辞职，整个华尔街为之震动。此事引发了投资者对纽交所监管、治理和交易制度的种种疑问：自我监管的方式，是否能对纽约交易所自身形成足够约束？董事会的决策是否能避免利益冲突对独立性的损害？人工交易的“交易专员”制度，能否对所有交易者一视同仁？在美国证监会与广大投资者铺天盖地的压力之下，甚至纽约交易所的自我监管者地位及其延续200年的交易制度是否能够延续，都已成为疑问。（参见本刊2003年10月5日封面文章《NYSE完美风暴》）