助学贷款效率之辨

　　黄锫坚

　　北京大学教育学院李文利博士对教育贷款作过专门研究。在接受本刊记者采访时，她分析说，衡量国家助学贷款的效率有两项指标：贷款回收率和贷款净回收率。前者是指当所有获贷学生都按时还款时，考虑银行的利率和通货膨胀率，学生还款额的贴现值和所获贷款贴现值的比率；而贷款净回收率则还要在分子中减去拖欠未还的贷款和管理成本，因此能更加真实地反映贷款项目的效率。

　　影响贷款回收率的因素主要有两个：通货膨胀率和贷款的利息。而影响贷款净回收率的因素，除了这两项，还有贷款拖欠和管理成本。贷款拖欠指获贷者应该偿还而没有偿还的贷款数额；管理成本指因实施学生贷款计划而负担的各项人力、财力和物力的支出。