实施存款保险制度必须慎重

　　爱德华•凯恩

　　不管是发达国家，还是发展中国家，都难以避免系统性银行危机的冲击。据世界银行统计，多达93个国家经历过系统性银行危机，并为此付出沉重的代价。

　　但银行危机的真实成本往往远远超出政府救助银行直接的财政支出。严重的银行危机令宏观经济稳定项目夭折，经济成长减缓，社会贫困加剧。存款人可以在瞬间失去他们的毕生财富，投资者和借款人陷入融资无门的困境。投资者信心的丧失甚至会引发大规模资本外逃和货币危机。

　　为防止金融危机，政策执行者试图建立一个“金融安全网”，其目的是在减少系统性危机爆发的几率的同时，控制系统性危机对经济的危害。存款保险是“安全网”的重要一环。而明确的存款保险已逐渐被视为现代金融体系不可缺少的一部分。