诺贝尔奖的尴尬

　　胡舒立

　　10月是公布诺贝尔奖得主的日子。在今年这个金融动荡日益加剧的10月，等待诺贝尔经济学奖得主的公布，我们有理由对斯德哥尔摩评委会去年的选择表示质疑。

　　去年的诺贝尔经济学奖，给了两位期权定价理论模型的发明人，迈伦•斯科尔斯（Myron S. Scholes）和罗伯特•默顿（Robert C. Merton）。这件事当时就在学界内外引起震动。没有人否认这两位天才的学者在期权领域的奠基性贡献，斯科尔斯和默顿以及已故的费希尔•布莱克（Fisher Black）设计和完善的期权定价理论模型（亦即Black-Scholes模型），正是当今金融衍生产品交易的基础模型。这一模型为期权交易业的发展奠定了基础，推动其成长为重要的金融产业。他们于期权交易发展可谓功不可没。