新会计准则“光谱”

□ 实习记者 乔晓会

    1月12日，江苏江南高纤股份有限公司（上海交易所代码：600527）发布了2006年年报。这也是今年A股上市公司公布的第一份年报。在这份年报上，第一次出现了新的《企业会计准则》的影子。
　　虽然新的《企业会计准则》自2007年1月1日起实施，证券市场例行披露财报要在第一季度正式执行新准则，但江南高纤的2006年年报，已经体现了证监会为新旧准则的衔接所做的准备。
　　2006年11月27日，证监会发布了《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》，要求上市公司在2006年年报中，披露按新准则可能对公司财务及经营产生的影响，以及重大差异调节的过程。
　　在江南高纤年报的“管理层讨论与分析”部分第五项，增加了会计政策变化、会计估计变更可能对公司财务状况及经营结果的影响。同时，在“补充资料”里，也详细公布了重大差异调节的过程。
　　从该年报可以看出，该公司2006年出售的金融资产，若以公允价值（新规则中的一种计量方法）计算，其价值高出账面值11万余元。此外所得税、少数股东权益若执行新会计准则与原准则计算也出现了差异，少数股东权益增加了1701万元。
　　与原会计准则体系相比，新的准则体系增加了22条具体准则，涉及存货、债务重组、投资性房地产、固定资产、企业年金等多个方面。与过去16条具体准则偏重工商企业不同的是，新准则在此基础上涵盖了横跨金融、保险、农业等众多领域的企业。
　　新的会计准则体现了和国际会计准则的趋同，变符合国家经济管理的需要为满足投资者的投资需求，与投资者的相关性更强。
　　证监会会计部会计制度处副处长李筱强认为，新准则中关于金融工具的四个准则，从确认计量、资产转移、套期保值业务等方面，全面规范了金融市场的操作。“最大的意义就在于规范了创新性金融工具，规范了它们的会计核算和信息披露，从而对推动资本市场创新很有帮助。”
　　截至2007年1月底，沪深两市共36家上市公司发布2006年年报，按照新准则调整后的股东权益比按原制度计算的股东权益净增加12.28亿元，另有22.02亿元属于少数股东权益在财务报表中列示方法的调整而导致的增加额，每家上市公司股东权益平均净增加0.34亿元。财政部负责人表态认为，平均每家增幅仅为3.69%，标志新准则实施实现了平稳过渡。
　　　　
公允价值利弊
　　新的会计准则将公允价值（Fair value）纳入作为计量方法的一种，这是中国会计准则和国际会计准则接轨的重要标志。这个计量方法最能反映企业资产真实价值，也是新会计准则中最难驾驭的。
　　公允价值在中国新的《企业会计准则——基本准则》中的定义是，“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”其本质是衡量资产未来的经济价值。
　　普华永道中天会计师事务所合伙人吴卫军认为，公允价值的好处是信息和投资者的相关性更好，不过，由于公允价值是基于管理者的判断，有很大判断灵活性，在中国的经济环境中，这反而可能是不利的。
　　由于对公允价值的判断具有很强的主观性，市场也增加了一种担心，即上市公司利用公允价值的计量方法，达到粉饰业绩、操纵利润的目的。
　　事实上，公允价值并不是第一次在中国的会计准则中使用，1998年发布的债务重组准则就首次引入了这一方法。但很多公司利用关联债权人豁免或以低资产抵消高额负债，来做高利润，避免被ST。此计量方式最终不得不在2001年修订债务重组准则时取消。
　　李筱强称，为防止企业利用公允价值操纵利润，证监会已经做好了几方面的准备：
　　一是要求企业首先要建立自我约束机制，包括同公允价值相关的内部控制和决策体系。
    二是要由中介机构把第二道关。这里的中介机构，一类是确定公允价值的过程中的机构，比如评估机构，一类是审计机构，审计机构对企业采用公允价值要有独立的判断。
    三是信息披露，企业要把公允价值的确定方法和确定过程都进行披露。最后是后续监管，对明显操纵的企业，证监会将会做出处理，要在市场上做出警示。
　　公允价值的取得方式，也是市场各方比较担忧的问题，因为其方式直接决定了计量结果的公允性。
　　国信证券金融分析师吕小九认为，欧美的资产市场很发达，基本每一项资产都能在市场上找到一个价格，但中国很多资产不存在市场，无法在市场取得公允价值。另外，公允价值会增加业绩的波动性。比如，随着交易类资产价格的大幅波动，报表业绩也会起伏不定。
　　李筱强称，公允价值若能从市场获取，肯定是最好的；行业类比也可以作为参考，而更多的可能是采用估值模型和估值技术。
　　中国建设银行会计部副总经理李尚荣告诉记者，在中国金融衍生产品的创新过程中，会有很多计算方式采用计量模型；目前国际上有很多通用的定价模型可以采用，最后会有外部审计师进行把关。