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银行表外升级表表外

来源于 《财新周刊》 2014年第9期 出版日期 2014年03月10日
与监管躲猫猫,非标业务明降暗升,取道委托贷款通道,是为“表表外”
《财新周刊》 记者 吴红毓然
 

  银行放在表外的非标业务在监管压力不得不降,但实际银行已创造新的同业科目,作为买入返售金融资产的替代产品,这就是“表表外业务”。

  近期,招商银行(600036.SH/03968.HK)祭出“受托定向投资业务”,这款创新产品实质与买入返售业务类似,但多了一道过桥手续。

  接近招商银行的知情人士指出,这项业务模式为:A银行将同业存款存入B银行,同时与B银行签订委托定向投资协议,这份协议为抽屉协议,即不发生风险的话谁也不会把这份协议从抽屉里拿出来;B银行再将这笔钱投资于A银行指定的金融资产,相当于做通道业务,坐收一定的手续费。

  在2013年上半年银监会出台《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(8号文)对银行理财资金投向非标准债权加强管理后,部分银行转以自营资金投资非标债权。

  据监管部门调查,去年以来,同业买入返售和其他类投资业务超常增长部分,主要集中在定向资产管理计划和他行理财产品等。

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